Hvad er Risikojusteret afkast formel?
Risikojusteret afkast formel er et finansielt måleredskab, der bruges til at evaluere et investeringsafkast i forhold til den risiko, der er taget for at opnå dette afkast. Det er en måde at kvantificere, hvor godt en investering præsterer i forhold til den risiko, investoren har påtaget sig. Risikojusteret afkast formel fokuserer på balancen mellem afkast og risiko, hvilket gør det muligt for investorer at sammenligne forskellige investeringer på en mere retfærdig måde.
En af de mest kendte metoder til at beregne risikojusteret afkast er ved hjælp af Sharpe-ratioen. Sharpe-ratioen måler det gennemsnitlige afkast over en risikofri rente i forhold til afkastets volatilitet (risiko). Denne formel hjælper investorer med at identificere, om en portefølje eller et aktiv leverer et afkast, der kompenserer tilstrækkeligt for den påtagede risiko. Udover Sharpe-ratioen kan andre metoder som Treynor-ratioen og Sortino-ratioen også bruges til at beregne risikojusteret afkast.
Hvordan bruger man Risikojusteret afkast formel?
Risikojusteret afkast formel bruges ofte af investorer og porteføljeforvaltere til at evaluere og sammenligne investeringer. Når man anvender risikojusteret afkast formel, får man indsigt i, om et aktiv eller en portefølje leverer et afkast, der står i rimeligt forhold til den risiko, der er involveret. Hvis en investering har et højt afkast, men også en meget høj risiko, kan det være mindre attraktivt end en investering med et lavere afkast, men betydeligt lavere risiko.
For at beregne Sharpe-ratioen, som er en af de mest anvendte metoder til at måle risikojusteret afkast, benytter man følgende formel:
Sharpe-ratioen = (Afkastet på porteføljen – Risikofri rente) / Standardafvigelsen af porteføljens afkast
Den risikofrie rente refererer til den rente, som investorer kan opnå uden at tage nogen risiko, som oftest repræsenteret af statsobligationer. Standardafvigelsen af porteføljens afkast måler udsvingene i afkastet og angiver, hvor volatil eller risikabel investeringen er. Hvis du har en høj Sharpe-ratio, indikerer det, at porteføljen leverer et godt afkast i forhold til den risiko, der er taget. På denne måde kan risikojusteret afkast formel hjælpe med at vælge de bedste investeringer.
Eksempel på Risikojusteret afkast formel
For at illustrere, hvordan risikojusteret afkast formel fungerer i praksis, lad os tage et konkret eksempel:
Antag, at du har investeret i en portefølje, der har givet et årligt afkast på 10 %. Den risikofrie rente er 2 %, og porteføljens standardafvigelse er 15 %. For at beregne Sharpe-ratioen, som er en form for risikojusteret afkast, anvendes følgende formel:
Sharpe-ratioen = (10% – 2%) / 15% = 0,53
Dette resultat betyder, at for hver enhed af risiko, du har påtaget dig, har du fået et afkast på 0,53 enheder. Dette er et eksempel på, hvordan risikojusteret afkast formel kan hjælpe med at evaluere ydeevnen af din investering i forhold til den risiko, du har påtaget dig.
Risikojusteret afkast formel lommeregner
For at gøre det nemmere for dig at beregne risikojusteret afkast, kan du bruge denne simple lommeregner. Indtast dit afkast, den risikofrie rente og standardafvigelsen for at beregne Sharpe-ratioen.
Sådan kan du bruge Risikojusteret afkast formel i hverdagen
Risikojusteret afkast formel kan være et nyttigt værktøj i hverdagen, især hvis du investerer i aktier, obligationer eller andre finansielle aktiver. Ved at bruge risikojusteret afkast formel kan du lettere sammenligne forskellige investeringer og afgøre, hvilke der giver det bedste afkast i forhold til risikoen.
For eksempel, hvis du står over for at vælge mellem to investeringsmuligheder, kan du bruge Sharpe-ratioen til at afgøre, hvilken investering der giver det bedste risikojusterede afkast. Hvis én investering har et højere afkast, men også en højere risiko, kan en lav Sharpe-ratio indikere, at den ikke er det bedste valg sammenlignet med en anden investering, der har en lavere risiko og en højere Sharpe-ratio. Risikojusteret afkast formel kan derfor hjælpe dig med at træffe mere informerede beslutninger om dine investeringer.