Hvad er Residual income formel?
Residual income formel er et økonomisk begreb, der anvendes til at måle en virksomheds overskud efter at have trukket omkostningerne for kapital fra. Det er et vigtigt værktøj inden for finansiel analyse og virksomhedsledelse, da det hjælper med at vurdere, hvor godt en virksomhed genererer indtjening i forhold til de ressourcer, den bruger. Residual income formel bruges ofte i forbindelse med virksomhedens investeringsbeslutninger og præstationsmålinger for at sikre, at kapitalen anvendes effektivt.
Residual income formel er forskellig fra andre mål som f.eks. nettoindkomst, fordi den tager højde for kapitalkostnaderne. Med andre ord fokuserer residual income på den indtjening, der overstiger de nødvendige omkostninger ved at bruge kapital, hvilket gør det til et mere præcist mål for økonomisk værditilvækst for virksomheden. Denne formel er især nyttig, når man vurderer, hvorvidt en investering er fordelagtig, eller om en virksomhed bør ændre sine strategier for kapitalanvendelse.
Hvordan bruger man Residual income formel?
Residual income formel bruges primært til at vurdere en virksomheds økonomiske præstation ved at beregne, hvor meget afkast der er opnået efter at have dækket de nødvendige kapitalkostnader. Residual income formel er defineret som forskellen mellem driftsindtægter og den kapital, der er nødvendig for at generere disse indtægter. Formlen ser således ud:
Residual Income = Driftsresultat – (Kapital * Kapitalkostnadsrate)
For at bruge residual income formel, skal du først kende virksomhedens driftsresultat samt den samlede kapital og kapitalkostnadsraten. Driftsresultatet er den indtjening, en virksomhed genererer fra sine operationer, mens kapitalen refererer til de samlede aktiver, som virksomheden bruger til at generere denne indtjening. Kapitalkostnadsraten er den procentdel, der repræsenterer de omkostninger, som virksomheden har ved at skaffe kapital, såsom lånerenter eller afkastkrav fra investorer.
Residual income formel hjælper ledere og investorer med at forstå, hvor godt en virksomhed bruger sin kapital til at skabe værdi. Hvis residualindkomsten er positiv, betyder det, at virksomheden skaber mere værdi end det koster at bruge kapitalen. Hvis residualindkomsten er negativ, betyder det, at virksomheden taber penge på sine investeringer, og at den sandsynligvis bør revurdere sine strategier.
Eksempel på Residual income formel
For at illustrere, hvordan residual income formel fungerer, lad os tage et eksempel. Forestil dig en virksomhed, der har et driftsresultat på 1 million kr. Virksomheden har investeret 10 millioner kr. i kapital, og kapitalkostnadsraten er 8%. Vi kan nu bruge residual income formel til at beregne virksomhedens residualindkomst:
Residual Income = 1.000.000 kr. – (10.000.000 kr. * 8%)
Først finder vi kapitalkostnaderne ved at multiplicere kapitalen med kapitalkostnadsraten:
Kapitalkostnader = 10.000.000 kr. * 8% = 800.000 kr.
Nu trækker vi kapitalkostnaderne fra driftsresultatet for at finde residualindkomsten:
Residual Income = 1.000.000 kr. – 800.000 kr. = 200.000 kr.
I dette eksempel har virksomheden en positiv residualindkomst på 200.000 kr., hvilket indikerer, at den skaber økonomisk værdi ved at bruge sin kapital effektivt. Hvis residualindkomsten havde været negativ, ville det have betydet, at virksomheden ikke genererede tilstrækkelig indtjening til at dække sine kapitalkostnader.
Residual income formel lommeregner
For at gøre det nemmere at beregne residualindkomst, kan du bruge nedenstående lommeregner. Indtast virksomhedens driftsresultat, kapital og kapitalkostnadsrate, og tryk på beregn-knappen for at få resultatet.
Sådan kan du bruge Residual income formel i hverdagen
Residual income formel er ikke kun relevant for store virksomheder og økonomer. Du kan også bruge denne formel i din dagligdag til at evaluere dine personlige investeringer eller små virksomheder. Hvis du f.eks. har investeret penge i en ejendom eller aktier, kan du bruge residual income formel til at beregne, om din investering genererer et positivt afkast efter at have taget højde for dine omkostninger ved låntagning eller alternative afkastmuligheder.
Forestil dig, at du har købt en ejendom og lånt penge til en rente på 5%. Hvis din årlige lejeindtægt fra ejendommen er højere end dine omkostninger ved at låne penge, kan du beregne din residualindkomst for at se, om din investering er rentabel. Residual income formel kan hjælpe dig med at træffe bedre beslutninger om, hvorvidt du skal fortsætte med en bestemt investering eller overveje alternative muligheder.
På samme måde kan residual income formel bruges til at evaluere små virksomheders præstationer. Hvis du ejer en lille virksomhed og har investeret penge i udstyr eller lager, kan du bruge residual income formel til at afgøre, om din investering genererer tilstrækkeligt overskud efter at have taget højde for dine kapitalkostnader.